Bank Pekao S.A. z sukcesem uplasował kolejną emisję papierów dłużnych na rynku międzynarodowym. Zielone euroobligacje senioralne (Senior Preferred) Banku Pekao o kuponie stałym 3,50  proc. mają wartość nominalną 500 mln euro, a termin ich wykupu przypada na wrzesień 2032 roku.

To już czwarta seria papierów dłużnych wyemitowanych przez Pekao na eurorynku w ramach programu o wartości 5 mld euro emisji średnioterminowych euroobligacji (EMTN). Tak jak poprzednio, obligacje będą notowane na giełdzie w Luksemburgu oraz GPW w Warszawie.

Obligacje wyceniono na 110 pkt bazowych ponad średnią stawkę swapową. Zostały wyemitowane na okres 7 lat z możliwością wcześniejszego wykupu przez bank po 6 latach od daty emisji (7NC6). Papiery  otrzymały rating na poziomie A- od agencji ratingowej S&P Global Ratings Europe Limited.

– Niezwykle silny popyt, ponad 2,3 mld euro (10 mld zł), zebrany w ciągu zaledwie 3 godzin od rozpoczęcia procesu budowy księgi popytu od blisko 150 inwestorów instytucjonalnych, po raz kolejny potwierdza zaufanie rynku do jakości kredytowej naszego banku oraz przyjętej strategii rozwoju. Pekao pozyskał fundusze MREL na długi, 7-letni termin, emitując obligacje w formacie zielonym, z przeznaczeniem środków na projekty zgodne z przyjętymi przez bank kryteriami ESG, uzyskując najlepszą jak dotąd cenę na eurorynku – powiedział Piotr Wochniak, dyrektor Departamentu Rynków Finansowych w Banku Pekao.

–  Emisja wzmacnia naszą pozycję na rynku kapitałowym i międzynarodową rozpoznawalność w różnych regionach geograficznych – od Korei i Singapuru, przez kontynent europejski z silną obecnością Wielkiej Brytanii, Francji, Niemiec i Polski, po inwestorów amerykańskich. Chociaż transakcja jest drugą zieloną emisją obligacji Banku Pekao, na uwagę zasługuje zobowiązanie banku do przeznaczenia części środków na finansowanie „niebieskich” inwestycji, co wzmacnia zaangażowanie Pekao w realizację celów ESG w ramach naszego programu zrównoważonego rozwoju – dodał Paweł Opolski, dyrektor Departamentu Alokacji Kapitału i Zarządzania Aktywami i Pasywami w Banku Pekao.

Subskrypcja na euroobligacje Banku Pekao odbywała się 16 września. Inwestorzy zgłosili popyt o wartości ponad 1,25 mld euro. Dług trafił m.in. do podmiotów zarządzających aktywami (75 proc.) oraz międzynarodowych instytucji finansowych i banków (15 proc.).

Bank Pekao jest numerem 1 wśród organizatorów emisji obligacji. W 2024 roku udział Pekao w rynku emisji obligacji dla klientów wyniósł w wartości nominalnej ponad 16 mld zł w 138 seriach. Dodatkowo bank uplasował prawie 36 mld zł w 68 emisjach dla podmiotów z Grupy Pekao, co dało mu zdecydowaną pozycję lidera na rynku w Polsce.

Źródło: Pekao

Pekao Investment Banking w konsorcjum z Lazard Freres SAS podpisał ze spółką Centralny Port Komunikacyjny umowę na wsparcie w pozyskaniu finansowania dłużnego na budowę Lotniska CPK – jednej z największych, wartej miliardy złotych, inwestycji infrastrukturalnych w historii Polski.

Pekao Investment Banking będzie wsparciem dla spółki CPK w m.in. strukturyzacji finansowania, negocjacjach z instytucjami finansowymi i zawarciu umowy finansowania dłużnego w wysokości niezbędnej do realizacji budowy portu lotniczego CPK.

Celem Lazard Freres SAS i Pekao Investment Banking będzie zabezpieczenie finansowania dłużnego z uwzględnieniem wielkości nakładów inwestycyjnych oraz optymalizacji struktury finansowania projektu budowy Lotniska CPK pod względem m.in. kwoty i kosztu pozyskanego finansowania, stopy zwrotu, zdolności do obsługi zadłużenia oraz ryzyk inwestycji. 

– Nigdy nie ukrywaliśmy, że celem Banku Pekao i szerzej Grupy Banku Pekao jest udział w najważniejszych dla Polski projektach inwestycyjnych. CPK to niewątpliwie tego rodzaju projekt, o dużej, skali i niebagatelnym znaczeniu. Dlatego cieszy mnie, że Pekao Investment Banking będzie go wspierało na kluczowym etapie pozyskiwania finansowania – powiedział Cezary Stypułkowski, prezes Banku Pekao S.A.

– Nasz team doradczy przygotuje dla CPK strategię finansowania, która z racji skali projektu, uwzględniała będzie lokalny i globalny rynek finansowy. Nasze zadanie to taki dobór  instrumentów dłużnych, aby w wyznaczonym czasie pozyskać niezbędną kwotę, optymalizując warunki finansowania dla klienta – dodała Monika Karolak, dyrektor zarządzająca w Pekao Investment Banking.

– Nasi partnerzy to rzetelni doradcy, od wielu lat z powodzeniem funkcjonujący na rynku finansowym. Wierzę, że nasza współpraca ułatwi pozyskanie środków i wymiernie przyczyni się do realizacji celu, jakim jest budowa Lotniska CPK – mówi Marcin Michalski, członek zarządu CPK ds. finansowych.

Nowe Lotnisko CPK zlokalizowane będzie 37 km na zachód od Warszawy. Harmonogram przewiduje uruchomienie nowego portu w 2032 roku wraz z oddaniem do użytku pierwszego odcinka linii Kolei Dużych Prędkości Warszawa-Łódź. Budowa Centralnego Portu Komunikacyjnego to projekt o strategicznym znaczeniu dla Polski. Nowe lotnisko CPK zastąpi Lotnisko Chopina, tworząc nowoczesny węzeł transportowy łączący transport lotniczy, kolejowy i drogowy oraz wzmocni pozycję Polski jako regionalnego lidera w logistyce i mobilności.

Pekao Investment Banking to działający na rynku od ponad 30 lat lider polskiego rynku bankowości inwestycyjnej, posiadający zaplecze analityczne oraz znajomość realiów krajowego systemu finansowego, oferujący kompleksowe usługi w zakresie bankowości inwestycyjnej. Lazard Frères to z kolei jedna z najbardziej renomowanych firm doradztwa finansowego na świecie, z doświadczeniem w obsłudze projektów infrastrukturalnych w Europie, Azji i Ameryce Północnej.  Wspólnie mają stworzyć model finansowania, który pozwoli bezpiecznie i skutecznie sfinansować budowę lotniska, nie obciążając nadmiernie finansów publicznych.

Źródło: Pekao

Bank Pekao po raz kolejny potwierdził swoją pozycję lidera w obsłudze klientów zainteresowanych produktami bankowymi dla dzieci, zajmując pierwsze miejsce w najnowszej edycji badania Instytucja Roku 2025 w kategorii obsługi w placówkach.

W tegorocznej, drugiej fali badania Instytucja Roku, Bank Pekao uzyskał wynik 84,8 proc., wyprzedzając konkurentów i potwierdzając przewagę w jakości bezpośredniej obsługi rodziców i dzieci. Eksperci docenili nie tylko profesjonalizm doradców, ale również kompleksową prezentację dla różnych grup wiekowych – zarówno nastolatków, jak i młodszych dzieci poniżej 13. roku życia. Klienci pytali o szeroki zakres funkcjonalności, m.in. kartę do rachunku, płatności mobilne, limity i kontrolę rodzicielską, a także możliwość oszczędzania.

Wyróżnienia dla oddziałów

Bank Pekao wyróżnił się także liczbą placówek, które uzyskały najwyższe noty — aż 4 oddziały zostały ocenione na 100 proc.. W sumie 7 placówek Banku Pekao zakwalifikowało się do finałowej rywalizacji o tytuł Najlepszej Placówki Bankowej w Polsce, potwierdzając, że wysoka jakość jest standardem w całej sieci banku. To najlepszy wynik spośród wszystkich analizowanych banków.

Z perspektywy rynku

Mimo ogólnego spadku średniej jakości obsługi w bankach na rynku (średni wynik całego rynku to 71,6 proc., spadek o 3 p.p.), Bank Pekao utrzymuje wysoką pozycję, znajdując się w wąskiej grupie instytucji spełniających najwyższe standardy. To już kolejny rok z rzędu, gdy Pekao znajduje się w ścisłej czołówce sektora bankowego pod względem jakości obsługi rodzin z dziećmi.

Źródło: Pekao

• Umowa PKO Banku Polskiego i PGZ otwiera drogę do wielomiliardowego finansowania, które umożliwi zwiększenie mocy produkcyjnych, realizację nowych kontraktów oraz inwestycje w nowoczesny sprzęt wojskowy oferowany polskiej armii.
  
  

• Brak inwestycji w obronność ma swoją cenę – według raportu PKO Macro Focus: Wydatki militarne – bezpieczeństwo i rozwój - koszt nieinwestowania w krajowy przemysł obronny to utracone szanse na wyższy wzrost PKB (tzw. efekt fiskalny), zatrudnienia, innowacyjności i rozwoju rodzimej infrastruktury. Zwiększone zapotrzebowanie na zbrojenia w latach 2024-2035 wygeneruje 1,301 biliona zł dodatkowego PKB, co stanowi około 38% PKB z 2023 r. i jest wyższą kwotą niż pierwotna wartość wydatków.
  
  

• Wydatki kapitałowe (sprzęt, infrastruktura) w sektorze obronnym w optymalnych warunkach, tj. m.in. przy dużej przestrzeni fiskalnej i niskim uzależnieniu od importu, mogą przynosić efekty mnożnikowe, w pierwszych latach przekraczające wartość 1,5. To znaczy, że każdy 1 milion zł wydany na ten cel to nawet +1,5 miliona zł wartości dodanej dla gospodarki.
  
  

• Analizy Komisji Europejskiej pokazują, że w krótkim okresie dodatkowe nakłady rzędu 1,5% PKB (które są zwolnione z procedury nadmiernego deficytu), finansowane początkowo długiem, prowadzą do ożywienia aktywności gospodarczej – poziom PKB w latach 2025–2028 może być wyższy o 0,3–0,6%.
  
  

• Grupa Kapitałowa PKO Banku Polskiego już wspiera sektor strategiczny – aktywnie finansuje infrastrukturę, energetykę, cyfryzację i obronność. Tylko w pierwszym półroczu 2025 r. wartość finansowania korporacyjnego przekroczyła 108 mld zł.

PKO Bank Polski oraz Polska Grupa Zbrojeniowa (PGZ) podpisały umowę o współpracy strategicznej. W jej ramach bank zaoferuje kompleksowe wsparcie finansowe dla PGZ S.A. i spółek zależnych. Umożliwi to realizację zamówień, zwiększenie mocy produkcyjnych i rozwój nowych technologii w polskim przemyśle zbrojeniowym. To istotny krok w stronę budowy krajowego potencjału obronnego i umocnienia bezpieczeństwa Polski.

Umowa daje możliwość uruchomienia linii kredytowych o docelowej łącznej wartości kilku miliardów dla sektora obronnego, odpowiadając na potrzeby PGZ i jej spółek zależnych. PKO Bank Polski deklaruje gotowość do współfinansowania nie tylko kontraktów handlowych, ale także potrzeb inwestycyjnych związanych z budową i rozbudową nowych mocy produkcyjnych. Współpraca obejmuje także finansowanie łańcuchów dostaw, partnerów technologicznych oraz eksportowych projektów PGZ.

– To krok milowy we wzmacnianiu potencjału krajowych firm z Grupy PGZ w produkcji nowoczesnego sprzętu wojskowego – a tym samym w budowaniu bezpieczeństwa narodowego Polski. Obserwujemy bezprecedensowy rozwój europejskiego przemysłu zbrojeniowego. Dlatego po raz pierwszy w takiej skali polski sektor banków komercyjnych – reprezentowanych przez PKO Bank Polski – i sektor zbrojeniowy łączą siły, tworząc wspólną platformę rozwoju i inwestycji. PKO Bank Polski nie tylko zapewnia kompleksowe instrumenty finansowe – jesteśmy partnerem strategicznym, współtworzącym fundamenty krajowej odporności. Wspieramy PGZ w zarządzaniu płynnością, finansowaniu kontraktów zbrojeniowych w kraju i za granicą, obsłudze transakcji handlowych oraz inwestycjach zwiększających moce produkcyjne i rozwój nowych technologii – mówi Szymon Midera, prezes Zarządu PKO Banku Polskiego.

- Polska Grupa Zbrojeniowa jest liderem krajowego sektora obronnego z rosnącymi aspiracjami w zakresie eksportu nowoczesnych innowacyjnych rozwiązań w zakresie uzbrojenia. Dynamiczne zmiany, jakie zachodzą w samej grupie, wymagają zwiększonych nakładów finansowych. By móc sprostać rosnącym oczekiwaniom wobec PGZ, poszukujemy partnerów w różnych domenach, w tym w zakresie finansowania. Dlatego tak ważne jest budowanie partnerstw z tak ważnym w sektorze finansowym podmiotem jak PKO Bank Polski – podkreślił Adam Leszkiewicz, prezes zarządu PGZ SA. 

Inwestycja w bezpieczeństwo to impuls dla całej gospodarki

Przy obecnych zagrożeniach geopolitycznych koszt nieinwestowania w sektor obronny oznacza nie tylko ryzyko dla bezpieczeństwa, ale również utracone szanse wzrostu PKB, rozwoju technologii i zatrudnienia. Państwa, które nie uruchomiły krajowego przemysłu zbrojeniowego, są dziś uzależnione od zagranicznych dostaw i ponoszą wyższe koszty zakupów gotowych produktów wojskowych.

Łączna wartość strategicznych potrzeb inwestycyjnych Polski w obszarze obronności w nadchodzących latach może sięgnąć 1,2 biliona zł. PKO Bank Polski wyodrębnił blisko 450 firm, które bezpośrednio albo w pewnym stopniu zajmują się produkcją wyrobów, czy świadczeniem usług na rzecz sektora obronnego.

 - Dzisiejszy przemysł obronny to zaawansowane badania, AI, logistyka, automatyzacja i cyberbezpieczeństwo – a nie tylko ciężki sprzęt. Rozwój tych technologii napędza całe ekosystemy gospodarcze. Jeśli Polska chce być w Europie liderem odporności, potrzebujemy nie tylko zakupów, ale silnego local content – czyli krajowych firm, instytucji, łańcucha dostaw i zaplecza finansowego. Nasza ambicją jako banku jest wspieranie tych działań – dodaje Szymon Midera.

Krajowy łańcuch dostaw i nowe moce produkcyjne

- Celem naszej współpracy jest umożliwienie PGZ zwiększenia zdolności produkcyjnych oraz uruchomienie nowych inwestycji infrastrukturalnych i technologicznych, które wzmocnią suwerenność obronną kraju. Tylko w 2024 r. wartość zamówień w PGZ osiągnęła blisko 20 mld zł – do ich realizacji potrzebne są elastyczne, długoterminowe rozwiązania finansowe – podkreśla PGZ.

Współpraca PKO Banku Polskiego i PGZ wpisuje się w cele polityki bezpieczeństwa państwa, które przewidują wzrost wydatków obronnych do ponad 4% PKB w nadchodzących latach – obecnie to najwyższy poziom wśród państw NATO. Prognozy wskazują, że wydatki na modernizację i rozwój sił zbrojnych w Polsce mogą przekroczyć 1,2 bln zł do 2035 r.

PKO Bank Polski – bank, który wzmacnia odporność Polski

 Grupa Kapitałowa PKO Banku Polskiego pozostaje niekwestionowanym liderem w finansowaniu sektora przedsiębiorstw i kluczowym graczem finansującym rozwój gospodarki. Po II kwartale 2025 r. wartość finansowania udzielonego firmom wyniosła ponad 108 mld zł, co oznacza wzrost o ponad 8% r/r. Bank aktywnie wspiera inwestycje w kluczowych obszarach gospodarki, takich jak infrastruktura, energetyka, cyfryzacja i sektor obronny. Ogólny portfel kredytowy banku na koniec czerwca 2025 r. wyniósł 307,4 mld zł – co oznacza wzrost o 10,3% r/r.

Pobierz raport (plik PDF) - Makro Focus: Wydatki militarne – bezpieczeństwo i rozwój | Centrum Analiz PKO BP 

Źródło: PKO BP