Leasing zwrotny (z ang. sale and lease back) jest szczególną odmianą leasingu. Posiada on funkcję kredytową bowiem pozwala z nabytych środków trwałych uzyskać środki finansowe na bieżącą działalność przedsiębiorstwa. Będąc właścicielem danego środku trwałego przedsiębiorca sprzedaje (a właściwie odsprzedaje) firmie leasingującej nabyty wcześniej środkek trwały. Dalej korzysta z niego analogicznie jak w przypadku leasingu operacyjnego lub leasingu finansowego. W momencie zawarcia umowy leasingu własność środka trwałego zostanie przeniesiona z przedsiębiorstwa na leasingodawcę. Z perspektywy klienta wcześniejsze prawo własności zamienione zostaje na prawo użytkowania na podstawie umowy leasingu operacyjnego / finansowego. Podobnie jak w przypadku obu form leasingu klient po upływie okresu użytkowania ma możliwość stania się ponownym właścicielem środka trwałego poprzez wykup. Leasing zwrotny ma zastosowanie w szczególności do relatywnie nowych środków trwałych, nisko zamortyzowanych. Zazwyczaj w przypadku wnioskowania o leasing zwrotny, nabywający przedmiot (leasingodawca) musi dokonać aktualnej wyceny rynkowej środka trwałego. Leasing zwrotny polecany jest w szczególności podmiotom posiadającym środki trwałe o dużej wartości rynkowej, o niskim stopniu zamortyzowania, które potrzebują dodatkowego finansowania na prowadzenie działalności gospodarczej.

Zobacz również:

• Czym jest leasing?
• Leasing operacyjny
• Leasing finansowy
• Pożyczka leasingowa
• Czym jest ubezpieczenie GAP?

Materiał opracowany przez zespół Finansovo.pl

Ubezpieczenie GAP (z angielskiego Guaranteed Asset Protection) jest obecnie coraz częściej proponowanym przez leasingodawców ubezpieczeniem.
Standardowo, obowiązkowym pakietem ubezpieczeń w przypadku zawierania umowy leasingu jest pakiet OC + AC.
Ubezpieczenie GAP jest natomiast ubezpieczeniem redukującym utratę wartości, chroniącym leasingobiorcę w przypadku szkody całkowitej lub kradzieży samochodu.

Jak działa GAP?

W przypadku szkody całkowitej lub kradzieży wypłata odszkodowania z ubezpieczenia AC może być niższa od kwoty wymagalnej do zamknięcia umowy leasingu. Leasingobiorca zobligowany jest w tej sytuacji do dopłaty różnicy kwoty pomiędzy kwotą wymagalną a kwotą wypłaconą. Ubezpieczenie GAP chroni właśnie przed tego typu sytuacją - zawierając je leasingobiorca przenosi odpowiedzialność za zwrot różnicy w powyższych sytuacjach na towarzystwo ubezpieczeniowe. Co warto podkreślić - zawarcia ubezpieczenia GAP w większości przypadków możliwe jest wyłącznie u leasingodawcy lub towarzystwa z nim wpółpracującego. Co więcej, na jego zawarcie należy zdecydować się przed podpisaniem umowy leasingu. Niemożliwe jest dokupienie ubezpieczenia w trakcie trwania (spłaty) umowy.

Jaki jest koszt ubezpieczenia GAP?

Koszt GAP, w zależności od rodzaju ubezpieczenia opiewa na 0,3-1,2% rocznie ceny z faktury zakupu. Cena za ubezpieczenie jest więc doliczana do miesięcznej raty leasingowej powiększając ją o 0,025-0,1% ceny zakupu.

Rodzaje ubezpieczeń GAP

W zależności od parametrów umowy leasingowej (wiek pojazdu, poziom wpłaty własnej, wysokość wykupu) warto rozważyć rodzaj nabywanego ubezpieczenia GAP.
Standardowo GAP dostępny jest w 3 wariantach:

• GAP finansowy - w tym rodzaju ubezpieczyciel pokrywa kwotę równą dokładnie różnicy pomiędzy kwotą wymaganą do zamknięcia leasingu a kwotą ubezpieczenia wypłaconą z tytułu AC,
• GAP fakturowy - w tym rodzaju ubezpieczyciel pokrywa kwotę równą dokładnie różnicy pomiędzy ceną zakupu samochodu i większą z dwóch wartości: aktualna wartość pojazdu lub kwota ubezpieczenia wypłacona z AC,
• GAP indeksowy - w tym rodzaju ubezpieczyciel pokrywa określony procent wartości samochodu (w zależności od rodzaju przedmiotu około 10-30%).

Materiał opracowany przez zespół Finansovo.pl

Kredyt na realizację przedsięwzięcia deweloperskiego ma formę kredytu nieodnawialnego celowego. W celu uzyskania finansowania deweloper musi spełnić szereg obowiązków zdefiniowanych w ustawie deweloperskiej - przedstawić wzór umowy deweloperskiej, prospekt informacyjny, założyć mieszkaniowy rachunek powierniczy. Kredyt wypłacany jest na rachunek generalnego wykonawcy który wcześniej podlega ocenia przez bank (ocenie podlega dotychczasowe doświadczenie i ocena sytuacji finansowej). Bank nie preferuje aby inwestycja deweloperska realizowana była przez kilku wykonawców ze względu na konieczność terminowej realizacji inwestycji (zgodnie z harmonogramem) co w przypadku kilku wykonawców może wprowadzić chaos i opóźnienia. Ponadto w stosunku do generalnego wykonawcy bank udzielający finansowanie może wymagać przedstawienia przez wykonawcę gwarancji należytego wykonania roboty budowlanej. Poza dokumentacją wymaganą przez ustawę deweloperską, kredytobiorca sporządzić musi rozbudowany biznesplan przedstawiający dotychczasowe osiągnięcia, planowaną inwestycję, źródła finansowania, standing finansowy, konkurencję, kosztorys wraz z prognozą osiągniętych przychodów i poniesionych kosztów.

Forma prawna kredytobiorcy

Deweloper przed rozpoczęciem inwestycji zawiązuje zazwyczaj spółką celową związaną z realizowaną inwestycją. Spółka istnieje na czas realizację inwestycji, zaciągnięcia i rozliczenia kredytu, przeniesienia własności na rzecz nabywców po czym zostaje zamknięta a zysk z inwestycji przetransferowany zostaje do spółki głównej (spółka matka). Wydzielenie spółek celowych związanych z realizowanymi inwestycjami związane jest z transparentnością rozliczeń. W przypadku realizowania kilku inwestycji przez jedną spółkę trudniejsze jest oszacowanie przychodów i kosztów poszczególnych inwestycji. Z tego powodu banki zazwyczaj wymagają aby kredytobiorcą była wydzielona spółka celowa. Uzyskane finansowanie zawsze związane jest z daną inwestycją. W przypadku wnioskowania o finansowanie na realizację dwóch inwestycji złożyć należy dwa odrębne wnioski.

Wkład własny, pozostałe wymogi

Wymagany wkład własny związany z realizowaną inwestycją to zazwyczaj 20-30% wartości inwestycji. Do wkładu własnego zaliczane są dotychczas poniesione wydatki związane z realizacją budowy - zakup gruntu, koszty poniesiony prac, projektów, pozwoleń itp. Ponadto do momentu wypłaty środków bank może zażądać zawarcia określonej ilości umów z nabywcami. Kolejną kwestią jest nadzór budowlany nad inwestycją. Bank wymaga zaangażowania podmiotu który sprawował będzie kontrolę nad zaawansowaniem prac inwestycji.

Spłata kredytu

Spłata kredytu następuje po realizacji inwestycji i przeniesieniu praw własności na nabywców. W trakcie realizacji inwestycji kredytobiorca płaci same odsetki. Spłata całości kapitału następuje po zakończeniu inwestycji z rachunku powierniczego (spłata balonowa). Nadwyżka środków zgromadzonych na rachunku powierniczym nad wartością kredytu jest w istocie zyskiem dewelopera z inwestycji.

Zobacz także:

• Rozwiązania dla deweloperów
• Mieszkaniowy rachunek powierniczy zamknięty
• Mieszkaniowy rachunek powierniczy otwarty

Materiał opracowany przez zespół Finansovo.pl